Управление риском
Стоп-лосс — заявка на выход из бумаги при определённой цене. Он нужен, чтобы ограничить убыток по сделке, которая не работает. Профессионалы используют стопы; большинство убыточных трейдеров либо не ставят их, либо ставят неправильно.
Без стопа вы надеетесь на силу воли, чтобы выйти из убытка. Исследования показывают: убыточные позиции держат слишком долго, прибыльные закрывают рано. Стоп убирает эмоции: выход по заранее заданному уровню автоматизирован.
Стоп делает возможным расчёт размера позиции. Нельзя посчитать, сколько акций купить, если неизвестен уровень выхода. Стоп задаёт риск, а риск задаёт размер позиции.
Стоп ставится на фиксированный процент ниже входа. Например, 5% на акции $100 — срабатывание около $95. Это просто, но игнорирует структуру рынка: для волатильной бумаги 5% может быть узко, для спокойной — широко.
Вы задаёте максимальный убыток на акцию в долларах. Вход $80, готовы потерять $4 — стоп $76. Удобно с формулой размера позиции, но, как и процентный стоп, не привязан к уровням поддержки на графике.
Стоп ставят чуть ниже сильной поддержки — недавнего минимума, скользящей средней или линии тренда. Логично: риск задаёт структура. Если уровень пробит, тезис неверен — стоп выводит из сделки.
Пример: цена $52, сильная поддержка $49 — стоп $48,50 чуть ниже уровня даёт дыхание сделке и защищает, если уровень не удержится.
Average True Range (ATR) показывает типичный дневной ход цены. Стоп ставят на кратное ATR ниже входа — часто 1,5–2 ATR.
ATR = $3 и множитель 2 — стоп на $6 ниже входа. Волатильность учитывается автоматически: волатильным бумагам — шире стоп, спокойным — уже. Многие системы используют только ATR-стопы.
Посчитайте уровень стопа с помощью калькулятора стоп-лосса.
Трейлинг подтягивается вверх за ценой и не опускается вниз. Фиксирует прибыль по мере движения в вашу сторону. Можно тянуть на фиксированные доллары, процент или кратное ATR.
Пример: вход $50, трейлинг $3. При $55 стоп станет $52, при $60 — $57. Откат $60 → $57 выбивает по стопу с прибылью $7 вместо исходного риска $3.
Типы стопов кратко.
| Тип стопа | Кому подходит | Слабое место |
|---|---|---|
| Процент | Новичкам, простота | Игнорирует волатильность и структуру |
| Доллар | Расчёт размера позиции | Игнорирует уровни графика |
| Уровень поддержки | Свинг, чтение графика | Нужны навыки теханализа |
| ATR | Системная торговля, любые рынки | Нужен доступ к ATR |
| Трейлинг | Тренд, фиксация прибыли | Рано может выбить в шуме |
Слишком близкий стоп срабатывает на обычном шуме. Вас выбивает, цена разворачивается и идёт к цели без вас. Если в среднем дневной ход $2, стоп $0,50 почти гарантирует частые выбивания.
Очень далёкий стоп реже выбивает, но увеличивает потери. Стоп на $10 ниже входа при цене $50 — это 20% риска на сделку. Проверьте размер позиции калькулятором.
Самая разрушительная ошибка: цена к стопу, вы в панике опускаете стоп ниже — снова и снова. Маленький запланированный убыток превращается в большой незапланированный. Никогда не двигайте стоп в сторону увеличения убытка.
Без стопа риск неограничен. Вы «умом» решили выйти, но при −15% начинаете верить в отскок. Ментальные стопы не работают — те же эмоции, из‑за которых держите убыток.
5% на стабильной утилите — нормально; 5% на биотехе часто слишком узко. Подбирайте метод под волатильность. ATR делает это автоматически.
Стоп — не «потом». Сначала определите, где будет стоп, ещё до решения о покупке. Затем посчитайте R:R. Если не минимум 1:2 — сделку лучше пропустить.
Так можно с любым паттерном — «голова‑плечи», пробой сопротивления и т.д.: стоп задаёт риск, риск решает, стоит ли входить.
Рассчитайте уровень стопа в калькуляторе стоп-лосса.
Только образовательный контент. Не инвестиционная рекомендация. Торговля сопряжена с риском.